波兰加速淘汰煤炭重塑欧盟电网碳强度

长期以来，波兰一直被视为欧盟中最依赖煤炭的经济体，但最新数据显示，其结构性能源转型的速度远超市场预期。对于正在应对欧盟碳边境调节机制（CBAM）并密切关注欧盟碳排放交易体系（EU ETS）的中国制造商而言，东欧能源结构的这一转变对区域碳定价和电网排放因子具有重要影响。

最新能源数据显示，2021年煤炭占波兰发电量的72.5%。而到了2025年，这一比例已大幅下降至52.7%，同时可再生能源激增，占据了31.4%的发电份额。值得注意的是，在五个独立的月份中，煤炭在波兰发电量中的占比不到一半，且在6月的高峰期，可再生能源已占据主导地位。

对欧盟碳市场（EU ETS）的影响

波兰的快速脱碳直接影响EU ETS。历史上，由于严重依赖褐煤和硬煤，波兰发电企业是欧盟碳排放配额（EUA）的超级买家。随着煤炭产能被风能、太阳能和进口电力取代，波兰电力行业对EUA的结构性需求正在下降。虽然这不会导致整个欧盟碳市场崩溃（受限于ETS总量上限），但它改变了区域履约动态，并削弱了此前支撑EUA价格的“燃料转换”价格底线。

对CBAM及中国出口商的启示

对中国出口商而言，CBAM的首要关注点是自身生产的碳强度。然而，了解欧盟内部电网的脱碳进程至关重要，原因有二：

1. 竞争基准对标：随着欧盟电网（包括波兰等传统重碳地区）的脱碳，欧洲本土制造商正在降低其间接（范围2）排放。这提高了竞争门槛。中国出口商必须加快自身的可再生能源采购，以确保其CBAM申报数据在面对欧盟本土生产商时保持竞争力。

2. 欧盟境内的加工与中转：如果您的原材料（如钢铁或铝）在最终销售前经过东欧中转或进行二次加工，应用于该欧盟加工环节的实际或默认间接排放因子将会降低，从而改变最终的CBAM碳成本。

战略建议

• •更新电网排放因子：在东欧拥有子公司或合资企业的中国企业，应更新内部碳核算模型，以反映波兰电网排放因子的下降。
• •加速国内绿电替代：欧盟竞争对手碳足迹的缩小，意味着中国制造商必须在2026年CBAM全面征收碳关税之前，积极获取绿色电力证书（GEC）或签署购电协议（PPA），以抵消国内的范围2排放。

波兰淘汰煤炭已不再是遥远的政策目标，而是正在重塑欧洲碳市场格局的现实。